O mercado financeiro há tempos deixou de ser um “bicho-de-sete-cabeças” e está a cada dia mais presente na vida dos brasileiros – e o Passando a Limpo dessa quinta-feira (28) trouxe um especialista do Sicoob Credisete para falar mais sobre como investir, além de dar algumas pinceladas sobre a economia nacional atual.
Dênis Alexandre é natural de João Monlevade; formado em direito, foi na economia que se encontrou. Antes o que era um hobby virou profissão e hoje ele é gerente de investimentos da cooperativa setelagoana. Em sua entrevista, ele relatou que o momento atual é muita volatilidade na economia, trazidos pelos acontecimentos recentes, mas também pela informação, que está cada vez mais abrangente e disponível para quem deseja investir – e como que isso pode afetar a economia brasileira. Um dos exemplos foi a declaração do presidente do Federal Reserve, o equivalente ao Banco Central nos Estados Unidos, falar em uma possível baixa na taxa de juros que fez com que o Ibovespa tenha tido uma alta considerada incomum na última sexta-feira (22).
O gerente de investimentos falou sobre uma curiosidade do perfil do cooperado do Sicoob Credisete, sendo de perfil mais conservador, e por isso preferem títulos de renda fixa como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Eles estariam perdendo dinheiro ao apostar num fundo que teria pouca rentabilidade? Dênis relata que não: “Como nós pegamos a longo prazo o CDI com a Bolsa de Valores, fundos imobiliários, índice de dividendos nos últimos dez anos, o CDI ganha”, afirma.
Este título de renda fixa também anda junto com a taxa de juros aplicada atualmente no Brasil, mais conhecida como Selic, atualmente em 15%. Dênis explica que esse valor assusta, se comparado há anos atrás, porém mostra uma realidade atual da economia brasileira: com juros altos, o crédito tem um arrefecimento, mas os investidores têm maior rentabilidade. Com juros baixos, o mercado fica mais aquecido com mais dinheiro circulando. “Os dois lados têm ônus e bônus. Porque hoje [a taxa de juros] está a 15%? A nossa inflação está alta e os gastos do governo estão lá em cima. Se não houver corte nestes gastos é como que o Banco Central estivesse lutando contra a política fiscal do governo, e demora muito mais para fazer efeito”, completa.
E quando que a taxa de juros terá uma queda? Para Dênis, a previsão dos economistas é que em maio do ano que vem haja o primeiro corte na Selic – considerando que o país pode viver uma deflação, que é a queda generalizada dos preços dos produtos e serviços, para terminar 2026 em 13,65%. Um dos motivos da Selic em alta de acordo com o especialista do Sicoob, foi o pós-pandemia: com a volta do consumo, a inflação subiu e com isso, o Banco Central precisou subir a taxa de juros para evitar um descontrole da economia.
Investir em renda variável tem seus riscos: como apontado pelo gerente do Sicoob Credisete, não existe uma carteira de investimentos que consiga ter 100% de lucro. Porém, com uma assessoria eficiente, é possível sim apostar em títulos saudáveis e fazer movimentações quando necessárias. Um dos conselhos que Dênis relata é fazer uma boa pesquisa sobre os últimos balanços das empresas nas quais deseja-se aportar, sempre com atenção ao que é relatado.
Como um exemplo de papéis não tão bons, Dênis relatou sobre as empresas que atuam no varejo. As Lojas Americanas, que teve o maior escândalo contábil descoberto nos últimos anos já demonstrava que não estava bem, com prejuízos acumulados durante muito tempo; a Magalu (Magazine Luiza), que mesmo sendo pioneira no marketplace no Brasil não conseguiu se distanciar de suas concorrentes. “Varejo tem margem extremamente apertada. E com isso, as concorrentes foram espremendo, o marketshare [do Magalu] foi encolhendo”, aponta.
Ainda no Passando a Limpo, Dênis Alexandre explicou sobre o fundo de ações, dando como exemplo o imobiliário. Este tipo de investimento é coletivo, onde cada participante se une para aplicar em ativos como imóveis ou em títulos do setor imobiliário. Nisso, os participantes viram cotistas e um gestor administra estes papéis.
